Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR), 2024 yılının ilk çeyreğinde satışlarda, düzeltilmiş faaliyet gelirinde ve hisse başına kazançta yıldan yıla önemli bir büyüme ile güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, satış büyümesinin ve marj genişlemesinin devam etmesini bekleyerek yılın tamamı için olumlu görünümünü korudu.
Biyomedikal segmentindeki zorluklara rağmen Integer Holdings, üretim mükemmelliği, satın almalar ve dikey entegrasyona stratejik olarak odaklanmasıyla desteklenen çeşitli tıbbi cihaz pazarlarındaki büyüme beklentileri konusunda iyimserdir.
Temel Çıkarımlar
- Integer Holdings, 2024 yılının ilk çeyreği için satışlarda %10’luk bir artış ve düzeltilmiş faaliyet gelirlerinde %26’lık bir yükseliş bildirdi.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç %31 oranında artarken brüt kar marjı 120 baz puan genişledi.
- Yılın tamamı için satışlarda %9 ila %11 arasında büyüme, düzeltilmiş faaliyet gelirlerinde %13 ila %20 arasında büyüme ve hisse başına düzeltilmiş kazançta 5,01 ila 5,43 dolar arasında büyüme öngörülüyor.
- Şirket, borç kaldıracını son dört çeyrekteki düzeltilmiş FAVÖK’ün 2,5 ila 3,5 katı arasında yönetmeyi planlıyor.
- Integer, Kardiyo ve Vasküler segmentinde güçlü bir performans sergiliyor ve yeni programlar ve satın almalar sayesinde büyüme bekliyor.
- Biyomedikal segmentinde tedarik zinciri sorunları nedeniyle yaşanan düşüşe rağmen normalleşme ve büyüme bekleniyor.
- Şirket, müşteri tedarik zincirlerini iyileştirmek ve pazara sunma süresini hızlandırmak için dikey entegrasyonu artırmayı hedeflemektedir.
Şirket Görünümü
- Integer Holdings, 2024 yılı boyunca pazarın üzerinde satış büyümesi ve marj genişlemesinin devam etmesini bekliyor.
- Şirketin uzun vadeli büyümesinin, yüksek büyüme oranına sahip son pazarlara odaklanması nedeniyle pazar ortalamalarının üzerinde olacağı öngörülmektedir.
- Integer’in beklentileri, PFA ürünlerinin katkısına ilişkin tahminleri de içeriyor ve bu ürünlerin başarısı potansiyel olarak yukarı yönlü.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Biyomedikal segmenti tedarik zincirindeki aksaklıklar nedeniyle bir düşüş yaşadı, ancak büyümeye geri dönülmesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Integer Holdings elektrofizyoloji alanında başarı elde etmiştir ve bu alanda büyümenin devam edeceğini öngörmektedir.
- Nöromodülasyon tedavileri ve uygulamalarındaki yeni programlar heyecan yaratmaktadır.
- Şirketin yakın zamanda satın aldığı InNeuroCo ve Pulse Technologies’in 2025 yılında organik büyümeye katkıda bulunması bekleniyor.
Eksiklikler
- Görüşme sırasında müşteriler veya ürünler hakkında spesifik ayrıntılar verilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Joe Dziedzic İrlanda’daki tesisin genişletilmesine yönelik yatırımları ve yılın ikinci yarısında yatırım harcamalarında beklenen düşüşü değerlendirdi.
- Dziedzic, ilk çeyrekte faaliyet kârındaki %26’lık büyümenin tüm yıl için öngörülmediğini, bunun yerine %13 ila %20 arasında bir büyüme tahmin edildiğini açıkladı.
- Müşteriler daha az sayıda, daha stratejik tedarikçiler aradıkça, müşteri konsolidasyon eğilimleri Integer’in yetenekleriyle uyumlu hale geliyor.
Integer Holdings Corporation, tıbbi cihazlar için bileşen ve alt montaj üretiminin yanı sıra bitmiş cihazlara odaklanarak, dikey entegrasyonu destekleyen pazar trendlerinden faydalanacak şekilde kendini konumlandırmıştır.
Şirketin stratejik satın almaları ve üretim girişimleri, büyümeyi destekleyecek ve verimliliği artıracak şekilde ayarlanmıştır; bu da tüm yıl için finansal rehberlikle birleştiğinde gelecek için umut verici bir tablo çizmektedir. Integer Holdings potansiyel birleşme ve satın almaları araştırmaya devam ederken, hissedarlarına üstün değer sunmaya kararlıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Integer Holdings Corporation’ın (NYSE: ITGR) 1Ç 2024 performansı, InvestingPro verilerinin bağlamsallaştırmaya yardımcı olduğu daha geniş bir finansal yörünge ile uyumludur. Şirketin piyasa değeri 3,8 milyar dolar olup tıbbi cihazlar pazarındaki önemli varlığını yansıtmaktadır.
Integer Holdings, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş 31,24 F/K oranıyla, yakın vadeli kazanç büyüme potansiyelini dikkate alan bir değerlemeyle işlem görüyor. Bu durum, aynı dönem için 0,9’luk PEG oranıyla da destekleniyor ve F/K oranı ile kazanç büyüme oranı arasında olumlu bir ilişki olduğunu gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Integer Holdings’in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun da şirketin kazanç potansiyeline bakanlar için cazip bir yatırım fırsatı anlamına gelebileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, değişken sağlık sektöründe güvenli bir yatırım arayan yatırımcılar için çok önemli olan finansal istikrarın güçlü bir göstergesidir.
Daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için, Integer Holdings’in finansal sağlığı ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 5 ipucu daha mevcuttur. Bunlara https://www.investing.com/pro/ITGR adresinden erişilebilir ve daha kapsamlı bir deneyim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edilebilir.
Son olarak, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık geliri 1,63 milyar dolar olup, dönem boyunca %13,07’lik sağlam bir büyüme göstererek şirketin satışlarını artırma kabiliyetinin altını çizmektedir. Bu performans, Integer’in rekabetçi bir pazarda genişleme ve gelir elde etme kapasitesini gösterdiğinden, yatırımcıların dikkate alması gereken önemli bir faktördür.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
